Ebene Ii Trading Strategien

Marktdaten der Stufe I oder Stufe II Stand 31. Mai 2016 Die Marktdaten umfassen Informationen über abgeschlossene Geschäfte sowie aktuelle Preis - und Mengenverfügbarkeit an verschiedenen Finanzmärkten. Trader abonnieren die Marktdaten für ihre Märkte durch ihre Broker, und wird ihre Marktdaten Abonnements auf der Grundlage der Märkte, dass sie gehen zu handeln. Zum Beispiel wird ein Trader, der einzelne Aktien handeln will, ein Marktdatenabonnement für die NYSE oder die NASDAQ-Börse benötigen oder eine Börse, auf der die Aktien gehandelt werden sollen. Ein Händler, der nur einen bestimmten Futures-Kontrakt (oder mehrere) handeln will, muss Marktdaten für diese spezifischen Märkte von seinem Broker anfordern. Forex Broker bieten in der Regel Level 1-Daten für alle ihre Produkt-Angebote, während einige bieten auch Level II-Marktdaten für alle ihre Angebote. Mit Forex-Brokern, müssen Sie don39t, um die Daten abonnieren. Wenn Sie sich in Ihre Handelsplattform anmelden, sollte es bereits für Sie verfügbar sein. Level I und Level II Market Data Market Daten sind in der Regel erhältlich ist zwei verschiedene Abonnements (abhängig von den Märkten in Frage), Level I Märkte Daten und Level II Marktdaten. Level I-Marktdaten umfassen alle Standard-Handelsinformationen für einen Markt, der die folgenden ist: Bid-Preis: Der höchste Preis, den ein Händler bereit ist, einen Vermögenswert zu kaufen. Bid-Größe: Die Anzahl der Aktien, Forex-Lose oder Kontrakte, die zum Geldkurs verfügbar sind. Preis: Der niedrigste Preis, den ein Händler bereit ist, einen Vermögenswert zu verkaufen. Ask Größe: Die Anzahl der Aktien, Forex-Lose oder Verträge, die zum fragen Preis zur Verfügung stehen. Letzter Preis: Der Preis, zu dem der letzte Handel abgeschlossen wurde. Letzte Größe: Die Anzahl der Aktien, Forex-Lose oder Kontrakte, die in den letzten Handel gehandelt wurden. Die Marktdaten von Level II umfassen alle Standard-Handelsinformationen für einen Markt (Marktdaten des Marktes I) und einige zusätzliche Handelsinformationen: Höchstgebotspreise: Die höchsten Preise (in der Regel werden mindestens einige Preise angezeigt), in denen die Händler Bestellungen erteilt haben . Das heißt, Sie sehen das aktuelle Gebot und die Gebote, die derzeit darunter liegen. Aktiv gehandelte Aktien haben typischerweise jedes 0,01 unterhalb des aktuellen Gebots, und bei aktiv gehandelten Terminkontrakten gibt es typischerweise jedes Gebot unterhalb des aktuellen Gebots. Lücken zwischen dem aktuellen Gebot und dem nächsten Gebot bedeutet in der Regel, dass die Aktie oder der Kontrakt eine größere Geld - / Briefspanne und weniger Volumen aufweist. Gebotsgrößen: Die Anzahl der Aktien, Forex-Lose oder Futures-Kontrakte zu jedem der Gebotspreise. Niedrigste Preise: Die niedrigsten Preise (in der Regel mindestens mehrere Preise angezeigt werden), wo Händler haben Bestellungen zu verkaufen. Das heißt, Sie sehen die aktuelle Frage, und fragt aktuell darüber. Aktiv gehandelte Aktien haben typischerweise (jeweils) 0,01 über dem aktuellen Angebot, und bei aktiv gehandelten Terminkontrakten gibt es in der Regel jeweils ein Angebot über dem aktuellen Angebot. Lücken zwischen der aktuellen Nachfrage und der nächsten Nachfrage bedeutet in der Regel, dass die Aktie oder der Kontrakt eine größere Geld / Brief-Spread und weniger Volumen hat. Fragen Sie Größen: Die Anzahl der Aktien, Forex-Lose oder Futures-Kontrakte zu jedem der fragen Preise. Level I-Marktdaten liefern alle Handelsinformationen, die erforderlich sind, um ein grafisches Diagramm eines Marktes und die Zeit und den Umsatz eines Marktes anzuzeigen. Level II-Marktdaten liefern zusätzliche Handelsinformationen, die am häufigsten von Tageshändlern verwendet werden, um kurzfristige Prognosen über die Richtung des Preises zu machen. Die beigefügte Grafik zeigt die Bid - und Ask-Preise zu verschiedenen Preisniveaus (mit den zu jedem Preis verfügbaren Aktien) im SPDR SampP 500 ETF (SPY). Level I - oder Level II-Marktdaten Viele neue Trader wissen nicht, welchen Marktdaten sie benötigen, und somit alle möglichen Marktdaten abonnieren. Da Sie zahlen eine Gebühr für jeden market39s Daten, jeden Monat, abonniert unnötige Daten in unnötigen Kosten entstehen. Die meisten Händler verlangen nur Level I-Marktdaten, da die Marktdaten von Level I alle Handelsinformationen liefern, die benötigt werden, um die Preisschaubilder anzuzeigen, die sie zur Analyse verwenden und Handelsentscheidungen treffen. Für viele Händler, beobachten die ständige Aufregung der wechselnden Angebote und fragen Preise auf der Ebene II wird zu Informationen Überlastung, die tatsächlich eine schädliche Wirkung im Gegensatz zu einem positiven haben könnte. Level II-Marktdaten könnten für einige Handelsstrategien erforderlich sein, die versuchen, starke Käufer oder Verkäufer in den Level-II-Daten zu isolieren, und dann huckepackend auf die Richtung, in der Käufer / Verkäufer den Preis kurzfristig drücken wird. Dies ist in der Regel eine skalpierende Strategie, bei der die Händler von kurzfristigen Mustern profitieren, die sie bei den Bietungs - / Angebotstätigkeiten anderer Händler in einem bestimmten Markt sehen. Der richtige Weg, um Marktdaten zu wählen Wenn Sie ein neuer Trader sind, dann brauchen Sie nur Level I Marktdaten für die spezifischen Märkte, die Sie handeln möchten. Entscheiden Sie sich, Ihre Kosten so niedrig wie möglich an den Anfänger Ihrer Reise zu halten. Wenn Sie später mehr Märkte tauschen oder die Level II-Daten verwenden möchten, können Sie Ihrem Broker immer sagen, es später hinzuzufügen. Verwenden Sie Level II bei der Auswahl eines Eintrittspreises nicht. Mit anderen Worten, wenn zu kaufen. Nutzen Sie Level II zu Ihrem Vorteil, nutzen Sie Level II für das Order-Routing. Mit anderen Worten, an WHOM zu kaufen oder zu verkaufen. Level II wird ständig von Marktmachern (und nun einzelnen Händlern) genutzt, um Fakequot zu quoten und ihre wahren Absichten zu verbergen. Sie können leicht in eine falsche Entscheidung gefangen werden, indem sie ihre Level II Gebot und fragen Anzeige. Mit Level II richtig ist ein Muss für erfolgreiche Day-Trading. Die falsche Verwendung. Um das Angebot / Nachfrage-Display auf jedem Preisniveau für Unterstützung oder Widerstand und dann verwenden, dass Level II Unterstützung und Widerstand, um Sie bei einer Entscheidung, wann zu kaufen oder zu verkaufen, eine Position Ich kann nicht sagen, Sie genug, wie INCORRECT dies ist. Beispielsweise ist ein Händler bereit, eine lange (Kauf-) Position zu öffnen. Er oder sie geht auf ihre Ebene II Display und merkt GSCO (Goldman Sachs). MSCO (Morgan Stanley), MLCO (Merrill Lynch) alle auf der Innenseite bieten mit 8 oder 9 anderen Teilnehmern, mit großer Größe. Der Händler denkt, ich bekomme Unterstützung (viele Angebote zu kaufen), und die Axt (ein weiterer Begriff um das Internet geworfen) auf meiner Seite, ist dies eine gute Zeit zu kaufen (wenn).quot Sie erhalten ihre Kauf-Bestätigung und ein paar Sekunden Später beginnt der Bestand zu fallen. Alle großen Jungs haben das Gebot (kaufen) verlassen und sind nun auf der Bitte (Verkauf). Das Lager fällt schnell und der Händler fühlt sich Panikübernahme an. Sie fragen sich, wie dies mit allen Angebotsunterstützungen geschehen konnte, die sie bei der Eingabe ihrer Position hatten. Nun, sie waren nur gehabt. Willkommen zum Verlierertageshandel. Die meisten von dem, was Sie sehen, in Level II ist über quothad fakingquot und verstecken wahren Absichten. In der Tat ist es die Market Maker Job, ihre Absichten (Kauf / Verkauf) zu decken und zu verursachen Preisbewegung zu ihren Gunsten für sich und ihre Kunden. Sie verwenden zu diesem Zweck Stufe II. Das ist ihr Geschäft. Wenn ein Market Maker hat einen Auftrag, um 500.000 Aktien zu kaufen, theyre nicht zu sitzen auf dem Angebot den ganzen Tag. Die ganze Welt würde dies sehen und bieten den Preis bis zu wissen, dass die Market Maker wäre ein Käufer sein. Stattdessen spielen sie das Spiel. Gehen Sie auf das Angebot mit großer Größe, um den Preis ein wenig, vielleicht sogar bis Tick (bewegen ihr Gebot um eine Ebene), um den Preis ein wenig höher drücken. Die ganze Zeit theyre mit einer ECN, zum Beispiel INCA, zu verkaufen kurz die Aktien der ahnungslosen Händler kauft (Danke Herr ax). Dann bewegen sie sich auf den Verkauf (fragen) Seite mit großer Größe, um eine Mini-Panik zu verursachen. In diesem Fall zeigten die Market Maker oder Entscheidungsträger ein falsches Gebot auf Level II. Anstatt zu wollen, die Aktie zu kaufen, die sie wirklich wollten, um die Aktie zu verkaufen, die sie durch INCA taten. Wenn die Panik steigt und die Aktie sinkt, kauft der Market Maker die Aktien, die sie gerade verkauft haben, zu einem höheren Preis, der den Unterschied bezahlt. Sie werden nicht sehen, wie sie die Aktien zurückkaufen, weil sie über ein ECN kaufen werden. Sehr wirkungsvoll und entworfen, um von den Händlern zu profitieren, die für Unterstützung und Widerstand auf dem Niveau II Schirm suchen. Stufe II sollte für ORDER ROUTING verwendet werden. Routing ist die Fähigkeit, zu wählen, welche Market Maker oder ECN Sie kaufen oder kaufen möchten. Verwenden Sie niemals Level II als Werkzeug, um zu entscheiden, wann Sie eingeben müssen. Verwenden Sie es stattdessen als Werkzeug, um zu entscheiden, an wen Sie mit eingeben möchten. Lassen Sie die Market Maker spielen ihre Spiele, keine Aufmerksamkeit. Wenn unsere Kursbewegungsdiagramme sagen, GO, gut nutzen die Market Maker für unseren Vorteil, nicht ihre. Große Institutionen und Market Maker Trade Off der Preisbewegung, nicht die Ebene II-Bildschirm, also warum sollten Sie In meinem quotInsider Day Trading Secrets, Tipps und Strategien Programmierkranke Sie lehren Sie die genauen Geheimnisse der Market Maker verwenden. Youll lernen, wie und wann man Geld aus dem Markt mit ihren Geheimnissen zu nehmen. Dann gehen Sie vor und wenden diese Geheimnisse auf die Herde von ahnungslosen Online-Händler. Youll lernen Sie auch alles, was Sie über Charts wissen müssen. Wann, wo, wie. Plus viele andere Geheimnisse, Tipps und Strategien. Dont eine ahnungslose Online-Händler werden. Klicken Sie auf JA zu lernen, wie man Geld aus der Börse zu nehmen. Introduction To Level II Quotes Laden des Spielers. Level II kann einen enormen Einblick in eine Aktienkursaktion ermöglichen. Es kann Ihnen sagen, welche Art von Kaufleuten Kauf oder Verkauf einer Aktie, wo die Aktie voraussichtlich in naher Zukunft Kopf. und vieles mehr. Hier erklären wir, was Stufe II ist, wie es funktioniert und wie es Ihnen helfen, besser zu verstehen, offene Interesse in einem bestimmten Bestand. Was ist Stufe II Stufe II ist im Wesentlichen das Orderbuch für Nasdaq-Aktien. Wenn Aufträge platziert werden, werden sie durch viele verschiedene Market Maker und andere Marktteilnehmer platziert. Level II zeigt Ihnen eine Rangliste der besten Bid - und Ask-Preise von jedem dieser Teilnehmer und gibt Ihnen detaillierte Einblicke in die Preisaktion. Wissen genau, wer ein Interesse an einer Aktie kann sehr nützlich sein, vor allem, wenn Sie Day-Trading sind. (Für die weitere Lesung siehe unsere Electronic Trading Tutorial.) Dies ist, was ein Level-II-Zitat aussieht: Dies sagen uns, dass UBS Securities kauft 5.000 Aktien der Aktie zu einem Preis von 102,5. Beachten Sie, dass die Anzahl der Aktien in Hunderten (x100) liegt. Schauen wir uns nun die Marktteilnehmer an. Die Spieler Es gibt drei verschiedene Arten von Spielern auf dem Markt: Market Makers (MM) - Dies sind die Spieler, die Liquidität auf dem Markt zur Verfügung stellen. Dies bedeutet, dass sie erforderlich sind, zu kaufen, wenn niemand sonst kauft und verkauft, wenn niemand anderes verkauft. Sie machen den Markt. Elektronische Kommunikationsnetze (ECN) - Elektronische Kommunikationsnetze sind computergestützte Auftragsvermittlungssysteme. Es ist wichtig zu beachten, dass jeder durch ECNs handeln kann, auch große institutionelle Händler. Großhändler (Orderflow-Firmen) - Viele Online-Broker verkaufen ihre Order-Flow an Großhändlern diese Auftragsabwicklung Unternehmen führen dann Aufträge im Auftrag von Online-Broker (in der Regel Einzelhändler). Jeder Marktteilnehmer wird von der Vier-Buchstaben-ID erkannt, die auf Zitaten der Stufe II erscheint. Hier sind einige der beliebtesten: SG Americas Securities Die Axt Der wichtigste Market Maker zu suchen ist die Axt genannt. Dies ist der Market Maker, der die Preisaktion in einer bestimmten Aktie steuert. Sie können herausfinden, welcher Marktmacher dies ist, indem er die Ebene II Aktion für ein paar Tage - die Market Maker, der konsequent dominiert die Preis-Aktion ist die Axt. Viele Tageshändler stellen sicher, mit der Axt zu handeln, weil es typischerweise in einer höheren Wahrscheinlichkeit des Erfolgs resultiert. Warum verwenden Level II Level II Zitate können Ihnen sagen, eine Menge über das, was geschieht mit einer bestimmten Aktie: Sie können sagen, welche Art des Kaufs stattfindet - Einzelhandel oder institutionelle - durch die Art der Marktteilnehmer beteiligt. Große Institutionen nutzen nicht die gleichen Market Maker wie Einzelhändler. Wenn Sie sich die ECN-Größen für Unregelmäßigkeiten ansehen, können Sie feststellen, wann institutionelle Spieler versuchen, den Kauf leise zu halten (was bedeutet, dass ein Buyout oder eine Akkumulation stattfindet). Nun werfen Sie einen Blick auf, wie Sie ähnliche Unregelmäßigkeiten unten erkennen können. Durch den Handel mit der Axt, wenn der Preis ist Trend, können Sie erheblich erhöhen Sie Ihre Chancen auf einen erfolgreichen Handel. Denken Sie daran, die Axt bietet Liquidität, aber seine Händler sind da draußen, um einen Gewinn wie jeder andere machen. Durch die Suche nach Trades, die stattfinden zwischen dem Angebot und fragen, können Sie sagen, wenn ein starker Trend zu Ende geht. Dies liegt daran, dass diese Trades oft von großen Händlern, die einen kleinen Verlust zu nehmen, um sicherzustellen, dass sie aus dem Lager in der Zeit. Tricks und Täuschung Obwohl die Ebene II kann Ihnen sagen, viel über das, was geschieht, gibt es auch eine Menge von Täuschung. Hier sind einige der häufigsten Tricks, die von Market Maker gespielt werden: Market Maker können ihre Bestellung Größen verbergen, indem sie kleine Bestellungen und aktualisieren sie, wenn sie eine Füllung erhalten. Sie tun dies, um zu entladen oder holen einen großen Auftrag ohne Kippen von anderen Händlern und erschrecken sie weg. Immerhin wird niemand versuchen, durch einen Widerstand von 500.000 Aktien zu drängen, aber wenn ein anhaltender Widerstand von 10.000 Aktien vorhanden ist, können Händler immer noch denken, dass es eine beatable Barriere ist. Market Maker auch gelegentlich versuchen, andere Händler mit ihren Auftrag Größen und Timing zu täuschen. Beispielsweise kann JPHQ ein großes Angebot anbieten, um Leerverkäufer an Bord zu bekommen, nur um den Auftrag zu ziehen und ein großes Gebot abzugeben. Dies zwingt die neuen Shorts zu decken, wie Day-Trader auf das große Gebot reagieren. Market-Maker können auch ihre Aktionen durch den Handel durch ECNs zu verbergen. Denken Sie daran, ECNs können von jedermann verwendet werden, so ist es oft schwer zu sagen, ob große ECN-Aufträge sind Einzelhandel oder institutionellen. Fazit Ebene II kann Ihnen einen einzigartigen Einblick in eine Aktie Preis Aktion, aber es gibt auch eine Menge Dinge, die Market Maker tun können, um ihre wahren Absichten zu verbergen. Daher kann sich der durchschnittliche Händler nicht allein auf Stufe II verlassen. Vielmehr sollte er oder sie es in Verbindung mit anderen Formen der Analyse verwenden, wenn die Bestimmung, ob zu kaufen oder zu verkaufen eine Aktie. Level II Trading: Taktiken und Techniken Als Aktienhändler können Sie Geld auf Zwischen-und Swing-Trades mit Hilfe von Ein Online-Broker. Aber, wenn youre ein aktiver Trader, und Sie handeln mehr als zwei oder drei Mal am Tag, oder youre ein Scalper, und springen in und aus der Lager-Positionen in Sekunden bis Minuten, wissen Sie, die Bedeutung der Verwendung einer Handelsplattform mit einem Nasdaq Level II Auftragseingabesystem. Level II Bildschirme zeigen Händler, was Spezialisten und Market Maker hatten immer Zugang zu jedem Spieler, der in einer bestimmten Aktie zu einem bestimmten Zeitpunkt teilnehmen will. That8217s ganz ein Vorteil Wenn youre neu an diesem Trading-Spiel und havent ausgeführt Trades auf einer Ebene II Auftragseingang System noch, youll wollen, um die Tricks des Handels zu lernen. Über die Oberseite des Schirmes, youll Entdeckung das Niveau I zitiert, oder das Inneregebot und fragen Sie (die besten Preise, die in diesem Moment durch die angeboten werden, die kaufen oder verkaufen die Auflage). Andere nützliche Informationen können die Aktien für den Tag, den Eröffnungskurs, die aktuelle Spanne (Preisunterschied zwischen dem Innenangebot und die Nachfrage) und das für diesen Tag gehandelte Volumen umfassen. Darunter ist der Bildschirm in zwei breite Spalten unterteilt. Die linke zeigt das Gebot, oder alle diejenigen, die die Aktie kaufen wollen. Bieter sind von oben nach unten aufgestellt, mit denen, die bereit sind, den höchsten Preis an der Spitze zu zahlen. Die Frage, oder das Angebot, ist auf der rechten Seite. Alle, die die Aktie mit dem niedrigsten Angebot an der Spitze verkaufen wollen. Auf der rechten Seite des Fragebogens oder des Angebots erscheint ein Zeit - und Verkaufsbildschirm. Dieser Bildschirm zeigt die aktuelle Zeit und druckt, zeigt jeden Handel, der durch Preis und Losgröße stattfindet. Der Zeit - und Verkaufsbildschirm ist der Händler-Freund. Glauben Sie mir, wenn Spezialisten und Market Maker anfangen, Kopf-Spiele mit Ihnen spielen, und theyTime und Sales zeigt die Fakten, wie sie sind. Trading NYSE Stocks auf Level II Die Bid-und fragen auf einem Niveau II-Bildschirm eine New York Stock Exchange oder aufgeführt, Lager ist anders als ein Level-II-Bildschirm mit einer Nasdaq Aktie. Auf einer NYSE-Aktie werden regionale Börsen unter den Angebots - und Nachfragespalten aufgelistet, wobei die Losgrößen sie bieten und für den Verkauf angeboten werden. Einige regionale Börsen sehen Sie auf dem Bildschirm: BSE (Börse von Boston), NAS (Nasdaq Stock Exchange), CSE (Chicago Stock Exchange), PHS (Philadelphia Stock Exchange), PSE (Pacific Stock Exchange), CIN (Cincinnati Stock Exchange) , Und NYE (New Yorker Börse). Wenn Sie mit der Börse vertraut sind, wissen Sie, dass jede NYSE-Aktie einen Spezialisten (think auctioneer) hat, der den Handel in dieser Aktie orchestriert. Da Spezialisten für die Aufrechterhaltung eines fairen und ordnungsgemäßen Marktes in ihrem Bestand verantwortlich sind, bleibt die Spanne zwischen dem Innenangebot und der Nachfrage auf den börsennotierten Aktien in der Regel schmaler (weniger punktförmig) und konsequenter als die Spreads einiger wilder Nasdaq-Aktien. Das ist ein wichtiger Punkt zu erinnern, vor allem, wenn youre Scalping. Scalpers schauen normalerweise, um von drei jugendlich zu gewinnen (ein teeny ist Händlerjargon für 1 / 16th eines Punktes), um auf einen Handel zu zeigen. So suchen die besten Scalper für Aktien mit der engsten Ausbreitung. Day-Trader wollen den gleichen Vorteil. Warum das Risiko senken. Aktien mit einem schmalen Spread zwischen dem Innenangebot und fragen, wie ein teeny oder 1 / 8th Punkt, sind in der Regel sehr flüssig. Wenn wir sagen, eine Aktie ist flüssig, meinen wir, dass sie mit viel Handelsvolumen gesegnet ist. Beispiele für flüssige Bestände an der NYSE sind General Electric (GE) oder AT038T (T) oder AmericaOnline (AOL). Der Vorteil des Kaufs einer flüssigen Lager ist, dass Sie immer wissen, wo die Tür zu finden Wenn Sie es kaufen und es sofort beginnt zu bröckeln, theres immer jemand können Sie es tofast verkaufen. Das hält Ihre Verluste klein. Wenn eine Aktie ist illiquid, was bedeutet, es handelt sich um wenige Aktien und hat eine breite Ausbreitung, sagen Punkt oder mehr, wenn es plötzlich beginnt zu fallen, müssen Sie möglicherweise einen Verkäufer, um aus ihm zu jagen. Das kann zu schweren Verlusten führen. Nachdem Sie Ihre Bestände von nicht mehr als 1/8 bis 3/16 zu bestätigen, sehen Sie die Zeit und Umsatz Bildschirm für Größe. Sagen Sie Ihre Aktie ist Handel 50 (Gebot) x 50 (fragen). Ist die Aktie gekauft (grüne Prints) zum Preis oder ist der Spezialist Abfüllung Bestellungen kaufen ein 1/16 oder 1/8 unter den fragen Was sind die Losgrößen gekauft werden Sind sie groß wie 10.000 Aktien oder 25.000 Aktien ( Wir nennen diese Größe.) Große Größe auf das Angebot zeigt eine Institution kann den Kauf der Aktie. Nun, schauen Sie sich die roten Drucke, die Umsatz bedeutet. Sind die Losgrößen klein, vielleicht 100 bis 500 Aktien pro Druck Das deutet darauf hin, dass einzelne Händler, nicht Institutionen oder Schwergewichte, die Aktie verkaufen. Daher, wenn Sie sehen, drucken, nachdem Druck los geht auf den Preis mit der Größe, das bedeutet, dass Käufer bereit sind, den laufenden Preis für diese Aktie zu zahlen, und theyre Kauf eine Menge davon Solange andere Markt Einbauten positiv sind, können Sie davon ausgehen Wird diese Aktie wahrscheinlich im Preis steigen. Wenn die Szene oben umgekehrt ist, mit kleinem Druck auf dem Angebot oder unten und großem Druck zum Geldkurs, können Sie davon ausgehen, dass die Aktie fallen wird. Denken Sie jedoch daran, dass die Level II-Aktivität auf einer Aktie, ob NYSE oder Nasdaq, nur eine voraussichtliche Kursbewegung für die nächsten Sekunden oder Minuten prognostiziert. Käufer und Verkäufer Stimmung kann in einem Herzschlag zu ändern, so dass Lagerbewegung genauso schnell rückgängig zu machen. Wenn die Aktie positiv aussieht und Sie sich entscheiden zu kaufen, werden die Drucke Ihnen sagen, ob Sie Einzelhandel zu zahlen haben, indem Sie zum Angebotspreis kaufen, oder ob Sie das Angebot teilen und fragen, indem Sie eine Grenze Bestellung zwischen den beiden Preisen. Die Ware ist der Handel mit 50 x 50 3/8. Um einen günstigen Preis zu bekommen, legen Sie eine Limit-Order für die Anzahl der Aktien, die Sie wollen bei 50 5/16. Wenn der Vorrat langsam bewegt, kann der Spezialist Sie zu diesem Preis füllen. Aber wenn Kaufaufträge sind durch das Angebot wie warme Butter schneiden und die Aktie explodiert, Spaltung der Bewerbung und fragen können Sie verlieren auf den Handel vollständig. Wenn ich eine Aktie schlecht wünsche, bezahle ich den Verkaufspreis Umgekehrt, wenn ich schnell verkaufen möchte, habe ich den Kaufpreis getroffen. Ich versuche nicht, das Angebot aufzuteilen und in einem fallenden Vorrat zu fragen. Wenn seine fallen wirklich schnell. Ich lege meine Grenze zu verkaufen zwei oder drei Ebenen niedriger als die höchste Gebot Preis. Wenn Im ultra-verzweifelt, Kranke heraus mit einer Marktordnung erhalten. Immerhin gefüllt mit dem nächsten verfügbaren Preis beats jagen die Aktie, um einen zu verlieren, vielleicht zwei Punkte, oder mehr Punkte zu erinnern, wenn mit Level II zum Handel NYSE Aktien: Suchen Sie nach einem schmalen Spread, 3/16 Punkt oder weniger. Handel in Richtung Größe. Der alte Trader sagt: Der Trend ist dein Freund. Wenn Sie diese Aktie und ihre steigende schnell besitzen wollen, kaufen Sie auf dem Angebot. Wenn Sie schnell verkaufen wollen, verkaufen Sie auf das Angebot, legen Sie in einer Bestellung unter dem Angebotspreis oder verwenden Sie eine Market Order Trading Nasdaq Aktien auf Level II Level II Bildschirme für Nasdaq Aktien unterscheiden sich darin, dass die Bid-und Ask Spalten bestehen aus Market Maker Warten in der Linie, anstelle von regionalen Börsen. Viele dieser Market Maker vertreten große Broker / Händler wie Goldman, Sachs (GSCO), Merrill Lynch (MLCO), Morgan Stanley (MSCO) und Prudential Securities (PRUS). Kleinere, unabhängige Market Maker springen auch in die und aus der Linie. Alternative Market Maker sind ECN (elektronische Kommunikationsnetze). Denken Sie an sie als elektronische Auftragnehmer oder elektronische Genossenschaften, für einzelne Händler wie Sie und mich. Einige ECNs, die Sie am häufigsten sehen, sind Island (ISLD), Instinet (INCA), Archipel (ARCA). Niemand, ob Marktmacher, institutioneller Investor oder Tageshändler, weiß alles, was in einem bestimmten Augenblick mit einem bestimmten Bestand vor sich geht. Obwohl ein NYSE-Spezialist von jedem Käufer und Verkäufer weiß, der in und aus seinem Vorrat kommt, kennt kein Spieler in einer Nasdaq-Aktie jedermann anderes Geschäft. Das ist der Grund, warum die Level-II-Screens von aktiv gehandelten (flüssigen) Nasdaq-Aktien einem High - Stakes Poker Spiele. Die Spieler versuchen, ihre Karten (Ordnungen) und wahre Absichten von unseren Augen abzuschirmen, und gewinnende Mittel, die Ihre Konkurrenten durch irgendwelche Mittel ausschalten. Market Maker Games Beispielsweise geben Sie den 800-Pfund-Gorilla-Broker / Dealer als Goldman, Sachs bekannt. Einer Ihrer institutionellen Kunden, ein Investmentfonds, legt einen Auftrag mit Ihnen zu kaufen 500.000 Aktien von Microsoft (MSFT). Sie aren8217t werden die anderen Market Maker, dass Sie eine saftige Bestellung durch die Buchung eines einzigen Kaufauftrag für 500.000 Aktien auf dem Niveau II Gebot zu warnen. Wenn ja, würde jeder seine Preise erhöhen. Stattdessen schlüpfen Sie in und aus dem Markt, akkumulieren MSFT so schnell und leise wie Sie können, bis Sie die Bestellung ausfüllen. Auf diese Weise halten Sie Ihre Kunden glücklich, indem sie einen guten Preis, und wenn MSFT steigt, wie es aus allen Aktien, die Sie absorbiert, können Sie einige Aktien von Ihrem eigenen Konto zu verkaufen und eine ordentliche Gewinn. Wenn Sie (noch Goldman, Sachs) fühlen, wie die Bestellung ist wichtig genug, um zu tarnen, youll sitzen auf dem Angebot, Verkauf von kleinen Losen. Händler sehen Sie dort und sagen, Goldies verkaufen Microsoft. Wed besser verkaufen, auch. Was diese Händler nicht wissen, ist, dass Sie Ihre große institutionelle Bestellung an die ECN, Instinet (INCA), für Sie zu kaufen gab. Ihre Präsenz auf dem Angebot hält den Preis niedrig, während INCA nonchalant sitzt auf dem Angebot, füllen Sie Ihre Bestellung zu einem niedrigen Preis. Nun, wie Sie, als der Händler wissen, dass Goldman, Sachs ist wirklich zu kaufen, wenn er auf dem Angebot sitzt, und nicht durch eine andere Quelle verkaufen Sie nicht. Thats, warum sollten Sie alle anderen Faktor zu Ihren Gunsten haben, wenn youre Scalping oder Day-Trading. Wenn Sie anfangen, Nasdaq-Aktien mit Level II zu handeln, suchen Sie nach einem schmalen Spread, 1/8 bis 3/16 Punkte oder weniger, genau wie bei einem NYSE-Aktienhandel. Auch hier wollen Sie Ihr Risiko zu verengen und in der Lage sein, Ihre Aktie sofort zu verkaufen, sollte der Handel gegen Sie gehen. Achtung: Bei einigen volatilen Beständen (derzeit sind Internet-Aktien ein Paradebeispiel), die Streuung zwischen Angebot und Nachfrage schwankt wild. Ein Moment seinen 1/8 Punkt, der nächste erweitert es zu 5/8, oder sogar einen Punkt. Bitte vermeiden Sie diese Aktien, es sei denn, Sie sind sich der akuten Risiken bewusst. Denken Sie daran, den Kauf einer Aktie kann viel einfacher als es zu verkaufen Der nächste Faktor, den Sie suchen, ist die Tiefe. Wenn Sie auf eine Aktie zielen, um zu kaufen, suchen Sie mindestens drei bis fünf Market Maker und ECNs aufgereiht auf der Innenseite Bid-Preis. Warum sagen Sie kaufen die Aktie zum Angebotspreis. Wenn nur ein Market Maker, oder ECN sitzt auf dem Innen-Angebot, wenn der Aktienkurs sinkt, Sie und jeder andere Händler schlagen, dass Market Maker mit Verkaufsaufträge, um aus. Chancen sind Sie wird nicht gefüllt. Das nächste Preisniveau unten ist Ihr folgendes Verkaufziel. Was ist, wenn das Preisniveau plötzlich verschwindet Und das unter dem Uh, oh. Agony Stadt. Wenn Ihr Zielbestand sicher ist, zu geben, und youre, das auf der langen Seite handelt, schauen Sie, um zu sehen, wer kauft. Sind große Broker / Händler aufgereiht auf der Bid-Seite Trotz der Goldman, Sachs und INCA Geschichte erzählte ich Ihnen früher, das ist immer noch, was Sie sehen wollen. Also, überprüfen Sie das Angebot für bedeutende Market Maker, die den Bestand für einen institutionellen Client kaufen und wird das Angebot halten. Im Folgenden finden Sie eine Auswahl von Market Maker mit ihren repräsentativen Symbolen: Lets sagen, alle Systeme gehen. Die Marktplätze sind positiv. Ihr Ziel Stock zeigt eine kleine Verbreitung und fünf Marktmacher auf der Innenseite bieten. Mindestens einer von diesen ist ein bedeutender Broker / Händler, der Interesse gezeigt hat, indem er auf dem Angebot für einige Zeit bleibt. Ihre nächste Wahl ist, welches Fahrzeug zu verwenden, um die Aktie zu kaufen. Im Allgemeinen werden Ihre Entscheidungen SOES, Selectnet, das ECN, das Ihnen von dem Makler / Händler, mit dem Sie Ihr Konto eröffnet haben, und anderen ECNs zugewiesen, auf die Sie zugreifen können, wie ISLD und INCA. Handelsebene II mit SOES Das Nasdaqs proprietäre Ausführungssystem für Einzelhändler und Investoren wird als SOES bezeichnet. SOES ist die Abkürzung für Small Order Entry System. Die Nasdaq implementierte SOES nach dem Börsencrash von 1987. Während des Crashs vermieden viele Marktmacher ihre Telefone. Makler rufen mit Kundenaufträgen (Computer-Handel war nicht so weit verbreitet wie damals) konnte nicht durch, und die Aufträge gingen nicht durchgeführt. SOES bietet Liquidität, indem sie den öffentlichen Direktzugriff auf die Nasdaq und ihre Market Maker ermöglicht. Nach seiner Gründung, pilzte es zu einem beliebten Fahrzeug für Day-Trader. Wenn sich ein Market Maker auf die Level-II-Liste (Ihr Market-Maker-Bildschirm) stellt, wird er automatisch von den Händlern wie Ihnen und I auf dem SOES-System zugeschickt. Die automatischen Ausführungen zwingen ihn, Aufträge zu dem Preis zu akzeptieren Beiträge. Er kann erfrischen das Angebot / bitten und seine Absichten neu zu kaufen / verkaufen die Aktie. Er kann auch sein Zitat anpassen. An diesem Punkt wird er wieder für SOES-Aufträge berechtigt. Sie können das Gebot nicht teilen und mit SOES fragen. Sie müssen Ihre Bestellungen bei der geposteten Innenseite Gebot und fragen. Sie können diese als Limit Orders ausstellen, müssen aber zu aktuellen Preisen gebucht werden. Market Maker füllen SOES-Aufträge. ECNs nicht. Deshalb, wenn Sie auf dem Angebot kaufen wollen, und die nur Abnehmer aufgeführt bestehen aus ECNs wie INCA, ARCA und ISLD, die SOES-Bestellung, die Sie Platz wird automatisch abzubrechen. Market Maker, die bei dem Angebot oder fragen gebeten werden, sind gesetzlich verpflichtet, 100 Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, wenn sie sich auf einer Ebene II-Bildschirm Liste. Das bedeutet nicht, dass sie Ihre Bestellung ausfüllen. Seine erste-kommen-erste-dienen. Wissen Sie, haben sie in der Regel mehr zu kaufen oder zu verkaufen, aber in der Regel nicht zeigen, ihre Hände. Stattdessen bleiben sie stehen und halten erfrischend, ihr Angebot oder Angebot. Der Handel mit SelectNet SelectNet ist auch ein elektronischer Auftraggeber von Nasdaq. Einige schnelle Tatsachen über SelectNet: Dieses System ist nicht erforderlich, um Aufträge zu füllen. Sie können zwei Arten von SelectNet-Aufträgen, Broadcast und Präferenzen ausgeben. Broadcast bedeutet, dass alle Market Maker Ihre Bestellung sehen können. Präferenz bedeutet nur, dass Sie den genauen Marktmacher (nicht ECN) bevorzugen, den Sie Ihre Bestellung annehmen möchten. Nachteil: Wenn Sie einen Auftrag, der an SelectNet gesendet wird, annullieren, dauert es 10 Sekunden, bevor es abgebrochen wird. In einem schnell bewegten Lager, das fühlt sich an wie ein Lebenszeit Trading mit ECNs Die endgültige, und möglicherweise am besten, Weg, um Aufträge auf Ihrem Level II-System auszuführen, ist mit Hilfe von ECNs. Dies gibt Ihnen, dem Händler, die Möglichkeit, Market Maker spielen. Einige der wichtigsten ECNs sind: Sagen Sie die perfekte Einrichtung für Ihre Ziel-Stock präsentiert sich. Wenn der Vorrat langsam genug bewegt, können Sie auf dem Angebot kaufen. Posten Sie eine Grenze Kaufauftrag mit Ihrem ECN (oder ISLD oder INCA, wenn verfügbar) für den Preis der Innenseite Bid. Vielleicht ist Ihr Lager klettern zu schnell, um sich auf das Angebot gefüllt. Wenn es genug Platz in der Ausbreitung, können Sie hohe Gebot gehen. Das heißt, Sie teilen das Gebot und fragen Sie, indem Sie ein Limit kaufen bestellen 1/16 oder 1/8 höher als das aktuelle Innenangebot. Jetzt bist du der Höchstbietende. Ihr Ziel: Händler zu locken. Wenn niemand nach ein paar Sekunden beißt, glaubt es oder nicht, das ist gut Es bedeutet, dass die Aktie ist in so hoher Nachfrage, niemand verkaufen. (Die Zeiten, in denen du es schaffst, bei hohem Gebot gefüllt zu werden, der Spread, der gewonnen wird, bedeutet mehr Gewinn zu dir. Machen Sie ein extra jugendlich viermal ein Tag, und es entspricht einem Viertel eines Punktes, wenn youre, das 500-Anteil Lose handelt Entspricht 125 zusätzlichen Gewinn.) Wenn der Preis beginnt zu explodieren, können Sie nicht als Höchstbietender getroffen werden. Um den Bestand besitzen zu können, müssen Sie Ihre Bestellung als Höchstbietende annullieren und auf dem gebuchten Angebot kaufen. Punkte, die Sie beachten sollten, wenn Sie Stufe II verwenden, um Nasdaq Aktien zu handeln: Suchen Sie nach flüssigen Aktien mit einer schmalen Ausbreitung. Stellen Sie sicher, es gibt von drei bis fünf Market Maker auf das Angebot, wenn Sie lange gehen. (Short-Verkäufer wollen Tiefe auf das Angebot.) Für optimale Sicherheit, wollen Sie die Market Maker auf das Angebot zu 800-Pfund-Gorillas, wie GSCO, MLCO oder MASH. (Wenn alle Schwergewichte auf dem Angebot sind, möchten Sie vielleicht eine andere Aktie zum Kauf ansprechen.) Erfahren Sie die Vorteile der einzelnen Ausführungsfahrzeuge, sei es SOES, SelectNet oder ein ECN, und entwickeln Sie Ihre Kompetenzen bei der Auftragsvergabe schnell und entscheidend . Der Zugriff auf Level II-Bildschirme hat das Spielfeld für aktive Trader wie du und ich Als Daytrader und Scalper nivelliert wir auf einer Eins-zu-eins-Basis mit den wichtigsten Marktteilnehmern und als Sieger hervorgehen konkurrieren können. Viel Glück und gute Trading Editor8217s Hinweis: Weitere Informationen finden sich Toni8217s Buch, Day Trading Online Dieser Eintrag wird im Handels abgelegt. Sie können alle Antworten auf diesen Eintrag durch den RSS 2.0 Feed verfolgen. Sie können eine Antwort hinterlassen. Oder trackback von deinem eigenen website. Level II Inhalt Was Level II Level II (aka Level 2) anbietet, bietet einen tieferen Einblick in eine Börsenaktion als Level I, oft als Market Depth oder Order Order bezeichnet. Auf Stufe II sehen Sie das beste Angebot und Angebot (Level I) sowie das beste Angebot und die Angebote aller anderen Market Maker, die die Aktie notieren. Dies kann verwendet werden, um eine Idee für die Art der Kauf Unterstützung oder Verkauf von Druck eine Aktie hat zu verschiedenen Preisniveaus oder durch einzelne Market Maker zu bekommen. Level II Features Market Makers (MM) - gekennzeichnet durch ihre Market Maker IDs, bieten sie Liquidität und erleichtern die Orderausführung. Liste der US-Market-Maker nach Market Maker ID Order Größe - die Menge der Aktien der Market Maker ist die Gewährleistung der Hölle kaufen oder verkaufen zu diesem Preis. Trades Box - listet die einzelnen Trades auf, wie sie ausgeführt werden. Arten von Trades Diese Trades werden unter dem Trades-Feld in der unteren rechten Ecke des Level 2. Form T angezeigt. Dies ist eine Form, die von der NASD für die Meldung eines Aktienhandels erforderlich ist, die während des Marktes nach Stunden ausgeführt wird. Aus Sequenzhandel (SEQ). Eine außer Sequenz Handel wird mit einem Preis entweder höher oder niedriger als der aktuelle Preis kommen. Dieser Handel ist nicht in der Reihenfolge, so dass der Zeitpunkt, zu dem dieser Handel tatsächlich ausgeführt wurde, höchstwahrscheinlich unbekannt ist und daher aus den Daten entfernt wurde. Dieser Handel ist immer noch gültig, so dass er immer noch im Time-Amp-Sale erscheint. Das Fenster "Time amp Sales" wird als nicht sequenziell markiert. Burstkorb (BA). Ein Burstkorb ist eine Aktien-Transaktion, die den Verkauf / Kauf eines Korbes von Aktien beinhaltet. Ein Korb ist ein ganzes Portfolio von Beständen von 5 bis 50 verschiedenen Beständen aus verschiedenen Sektoren, die gemeinsam von einem Equity-Spezialisten gekauft werden. Nächsten Tag (Nxt Tag). Eine Transaktion, die die Lieferung von Wertpapieren zwischen einem und vier Tagen nach dem Handelstag verlangt. Blinkende grüne und rote Farben auf Stufe II Auftragsbuch / Market Maker Sektion (alle Bid / Ask-Aufträge) Rot: Wenn ein Auftrag aus dem Buch gelöscht wird, blinkt er rot. Grün: Wenn ein Auftrag zum Buch hinzugefügt wird, blinkt er grün. OTC BB und Pink Sheet Größen auf dem Pink Sheets und OTCBB, sind Market Maker nicht verpflichtet, ihre Ordergröße und 99 der Zeit zeigen, wird dies nicht tun. Normalerweise wird die Größe 5000 Aktien sein. Das bedeutet, dass der Market Maker verpflichtet ist, 5000 Aktien zum notierten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Sie könnten 5000 Aktien oder 5 Milliarden Aktien zu kaufen oder zu verkaufen. Es ist wichtig, dies zu wissen, wenn Handel mit OTCBB und Pink Sheet Aktien. Heres ein Beispiel dessen, was es auf Stufe 2 aussieht. Youll sehen auch eine Größe von 50 im Gegensatz zu den 5.000. Nur im Hinterkopf behalten, dass alle Größen im Level 2 als Faktor von 100 da sind (50 x 100 5000), mit anderen Worten, es ist das gleiche wie 5.000. Warum ist nicht meine Bestellung auf Level II auf der Pink Sheets und OTCBB gezeigt, sind die Market Maker nicht verpflichtet, Ihre Bestellung zu zeigen. Während sie höchstwahrscheinlich zeigen Ihnen Bestellung - vor allem in schnell bewegten Aktien - sie sind nicht verpflichtet, dies zu tun. Market Maker müssen einen Gewinn zu machen und sie oft tun es auf der Strecke - der Unterschied in dem, was sie kaufen die Aktie von Ihnen an und dann verkaufen. Sie können einen Auftrag haben, um an zu kaufen .091, aber nur .09 wird durch den Market maker gezeigt. Der Market Maker versucht, jemanden zu verkaufen, um ihn an .09 zu verkaufen, dann wird es sofort an Sie verkaufen .091 für eine .001 Spread (Gewinn) an den Market Maker. Dies ist ein einfaches Szenario und tritt auf der Verkaufsseite, wie gut. Theres andere Gründe, dass Ihre genaue Bestellung möglicherweise nicht angezeigt werden (Größe der Bestellung nicht groß genug, etc.), aber dies ist die wichtigste. Warum Level II verwenden Das Level 2 Tool zeigt detaillierte Informationen zu einem bestimmten Bestand. Anleger können die Informationen nutzen, um zu sehen, was gegenwärtig mit dem Unternehmen geschieht. Händler können sehen, welche Art von Kauf stattfindet (Einzelhandel oder institutionellen) durch Auschecken der Market Maker. Einzelhandelsunternehmen und große Institutionen nutzen unterschiedliche Market Maker. Händler können auch die ECN-Auftragsgrößen analysieren, um auf Unregelmäßigkeiten zu prüfen. Man kann sehen, ob ein institutioneller Spieler versucht, den Kauf ruhig zu halten, dies könnte darauf hindeuten, dass es entweder eine Akkumulation oder Buyout stattfindet. Mit Level 2 können Händler Aufträge analysieren, die zwischen den Bid - und Ask-Preisen ausführen. Händler können bestimmen, wann ein starker Trend zu Ende geht. Die meisten der Zeit, werden diese Trades von großen Händlern, die einen Verlust, um aus einem bestimmten Lager in der Zeit zu nehmen. Beispiel Szenario 2 Market Maker: sowohl auf der Bid-und Ask (Angebot). Sie sind beide zwischen 9-10. Market Maker 1: bekommt einen Auftrag für 100k Aktien 10 / share. Er verkauft alle Aktien. Market Maker 1 hatte nur eine 50k Aktien, die ihn mit negativen 50k verlässt. Er beschließt, sein Angebot / Angebot (Angebot) 9.5 / 10.5 zu setzen. Nun ist die gesamte Bid / Ask 9.5 / 10. Er entscheidet, dass er die nächste Verkaufsorder von 50.000 Aktien kaufen will und schließt seine Short-Position. Market Maker 1 erzielt einen Gewinn von 750 (50.000 x 1 und 50.000 x 0.5 750). Market Maker 2: bekommt einen Auftrag in der Zwischenzeit für 100k Aktien und verkauft sie an den Kunden. Er hat insgesamt 20.000 Aktien auf seinem Buch links, da er 100.000 Aktien verkauft. Der Marktwert der Aktie steigt, so beschließt er, Market Maker As Bid / Match-Preise bei 9,5 / 10,5 entsprechen. Er tut dies, damit er nicht kommen kurz. Das Angebot hat sich nicht bewegt, aber das Angebot hat. In diesem Fall wird der Preis um weitere 0,25 steigen. Wenn der Preis sinkt, wird die Spreizung160 kleiner und umgekehrt. Mit Stufe 2 können Händler eine Vielzahl von Analysen durchführen, die ihnen helfen können, erfolgreich zu sein und voranzukommen. Dies sind nur ein kleiner Teil der technischen Analyse kann man für Ebene 2 verwenden. Es gibt viele verschiedene Techniken und Strategien, die man verwenden kann, um Gewinne zu maximieren. Market Maker Tick Bewegung auf iHub Level II Die wechselnden Farben auf die Bid / Ask Preise auf Level 2 zeigt Market Maker Tick Bewegungen. Wenn der Market Maker von seiner letzten Bestellung / Quote, seine grüne upticked. Wenn die Market Maker von ihrem letzten Zitat / Bestellung, ihre rote downticked. Wenn sie havent bewegt, sein schwarzes. Educational Level 2 Videos Wir haben eine Vielzahl von Bildungsvideos auf Level 2: Heres einige Level 2 Video-Tutorials in unserer Bildungs-Videos Abschnitt: